年內(nèi)耗鋼行業(yè)趨勢展望

固定資產(chǎn)投資、工業(yè)生產(chǎn)與出口貿(mào)易，構(gòu)成中國鋼材總量需求的三大部分。今年以來全國耗鋼行業(yè)開局穩(wěn)健，今后趨勢提速，勢必奠定2022年鋼材需求穩(wěn)定增長基礎(chǔ)。預(yù)計年內(nèi)全國重要耗鋼行業(yè)趨勢特點如下。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資加速。據(jù)統(tǒng)計，今年前2月全國基建投資同比增長8.1%，廣義基建投資同比增長8.6%，均遠超市場預(yù)期。從今年國內(nèi)趨勢來看，中央定調(diào)適度超前基建投資，決策部門促進基建投資舉措還會加碼。**近國務(wù)院常務(wù)會議部署用好政府債券擴大有效投資，促進補短板增后勁和穩(wěn)定經(jīng)濟增長，決定新開工一批條件成熟的水利工程。此外，一大批新型基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化、重大交通、重大生態(tài)系統(tǒng)保護修復(fù)工程項目等，都要加快開工。受其推動，預(yù)計年內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速還會有較多提升，全年基礎(chǔ)設(shè)施投資增速有可能達到兩位數(shù)水平。

房地產(chǎn)投資觸底回暖趨勢顯現(xiàn)。今年以來全國房地產(chǎn)市場觸底回暖態(tài)勢明顯。據(jù)統(tǒng)計，今年1-2月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、施工面積分別同比增長3.7%、1.8%，房地產(chǎn)新開工面積同比下降12.2%，表明在各方面的共同努力下，持續(xù)穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，房地產(chǎn)市場運行狀況出現(xiàn)了積極變化，房地產(chǎn)下行態(tài)勢得到了減緩。根據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)，進入3月份后全國樓市整體成交上行，其中一線城市樓市整體成交量環(huán)比上升12%。截至3月26日，北京樓市成交量環(huán)比增長80.4%；廣州環(huán)比增長34.0%，蘇州增長67.4%，福州增長53.4%；武漢增長51.2%。另據(jù)有關(guān)資料，截至3月26日，重點監(jiān)測的全國43個城市商品房3月份成交累計銷售面積環(huán)比增長9.4%。受其推動，3月份全國主要城市的土地競拍也已密集啟動，平穩(wěn)收官，與去年的“冰點”形成明顯反差。

**近金融委會議研究了目前房地產(chǎn)企業(yè)所面臨的難點和重點，要及時研究和提出有力有效的防范化解風(fēng)險應(yīng)對方案，提出向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的配套措施。在堅持房住不炒的前提下，有效化解房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險；金融機構(gòu)主動出擊，保障資金需求。此前，銀保監(jiān)會曾表態(tài)將重點滿足首套房、改善性住房按揭需求。近日，銀保監(jiān)會、央行要求優(yōu)化住房金融服務(wù)，滿足新市民合理購房信貸需求。

中央定調(diào)以后，要求地方政府積極配合，落實到位。今年以來，有不少城市出臺具體松動性調(diào)控措施。包括放寬限購；取消“認房又認貸”——首套住房結(jié)清貸款再購房的，按首套房執(zhí)行貸款政策；降低首付比例，提高公積金貸款額度，給予購房補貼，為人才購房提供支持等。政策集中出臺并且力度較大，受其影響，全年房地產(chǎn)投資增長將可能超出預(yù)期。

鋼材直接出口有可能轉(zhuǎn)降為升。主要受到有關(guān)部門抑制出口調(diào)整關(guān)稅影響，今年前2月全國鋼材出口下降。近期所爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭，產(chǎn)生世界鋼鐵產(chǎn)需格局的重大變化，從而刺激中國鋼材出口，預(yù)計年內(nèi)中國鋼材直接出口量有可能轉(zhuǎn)降為升。

俄羅斯與烏克蘭均為世界主要鋼材生產(chǎn)與出口****。2021年俄羅斯出口鋼材3100萬噸；烏克蘭鋼材出口量占其產(chǎn)量的70%，兩國鋼材出口量占據(jù)全球鋼材貿(mào)易量的7%，鋼坯出口則占據(jù)全球鋼坯貿(mào)易量的35%以上，兩國鋼材與鋼坯主要出口到歐盟地區(qū)。俄烏戰(zhàn)爭及西方****對俄羅斯的經(jīng)濟制裁攪亂了兩國鋼材生產(chǎn)與貿(mào)易出口，致使世界鋼材供應(yīng)出現(xiàn)缺口，相應(yīng)刺激國際鋼材市場價格較大幅度上漲。這就產(chǎn)生了中國鋼材出口的價格優(yōu)勢。

尤其需要引起注意的是，**近俄羅斯要求西方****必須使用盧布購買俄油與俄氣，歐盟則堅決拒絕。現(xiàn)今雙方正在“掰手腕”，看誰先“眨眼”。如果歐盟屈服，世界貿(mào)易中大量使用盧布，勢必對美元地位產(chǎn)生較大動搖，引發(fā)美元大幅貶值，從而出現(xiàn)包括鐵礦石、煤炭、石油等在內(nèi)的大宗商品價格新一輪上漲。如果歐盟拒絕使用盧布購買俄羅斯油氣，俄羅斯大概率會對歐盟斷油、斷氣，其結(jié)果也會產(chǎn)生歐盟****鋼鐵生產(chǎn)重大沖擊，甚至引發(fā)滅頂之災(zāi)。德國有觀點認為，這將導(dǎo)致德國鋼鐵制造商，在能源供應(yīng)減少時首當(dāng)其沖。德國****的工業(yè)工會IGBCE**近表示，如果德國決定停止從俄羅斯進口能源，德國鋼鐵、化工和造紙等行業(yè)將在幾周內(nèi)關(guān)閉。這種極端情況的發(fā)生，勢必使得全球鋼鐵及鋼材供應(yīng)出現(xiàn)更大的缺口，刺激國際市場鋼材價格更大幅度上漲，進而產(chǎn)生中國鋼材出口的更大動力。

鋼材間接出口依然旺盛。今年以來中國鋼材間接出口保持很大韌性，出口增長勢頭強勁。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，全國出口總值同比增長13.6%，實現(xiàn)兩位數(shù)增長態(tài)勢，其中機電產(chǎn)品出口同比增長9.9%，占據(jù)全部貨物出口總值的58.3%。鋼鐵間接出口規(guī)模巨大。從發(fā)展趨勢來看，越演越烈的全球通貨膨脹，以及除中國之外嚴重新冠疫情下的供應(yīng)鏈斷裂，進一步加大了對于廉價商品的依賴，因此今年內(nèi)中國商品的“替代效應(yīng)”有增無減，尤其是產(chǎn)生占據(jù)中國貨物出口“大半江山”的機電產(chǎn)品的更大依賴，即便是世界經(jīng)濟減速也改變不了這一局面。譬如美國迫于大幅物價上漲，而對中國一些商品實施關(guān)稅豁免。所有這些，都會使得年內(nèi)中國鋼材間接出口依然旺盛，甚至還有可能提高增速。

工業(yè)生產(chǎn)態(tài)勢良好。上述行業(yè)的穩(wěn)健開局，為工業(yè)生產(chǎn)提供了較好環(huán)境。據(jù)統(tǒng)計，今年前2月全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.5%，呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢，并且還有提速。一些重要耗鋼產(chǎn)品中，1-2月全國金屬切削機床產(chǎn)量同比增長7.2%，發(fā)電機組增長9.2%，汽車增長11.1%，工業(yè)機器人增長29.6%，多數(shù)產(chǎn)品增長態(tài)勢強勁。由于決策部門穩(wěn)增長措施繼續(xù)出臺，由于上述行業(yè)的提速趨勢，預(yù)計年內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)態(tài)勢良好，重要耗鋼產(chǎn)品產(chǎn)量有增無減。(蘭格專家陳克新原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明出處)